SPC釋義

在開(kāi)曼基金中，獨(dú)立投資組合公司（Segregated Portfolio Companies，以下簡(jiǎn)稱(chēng)SPC）是目前最流行的一種組織架構(gòu)。

SPC是指一個(gè)獨(dú)立的法人，可創(chuàng)建一個(gè)或多個(gè)獨(dú)立投資組合。每個(gè)投資組合的資產(chǎn)和負(fù)債與其他投資組合的資產(chǎn)和負(fù)債，以及SPC的一般資產(chǎn)和負(fù)債也是各自獨(dú)立的。某一個(gè)投資組合的有關(guān)資產(chǎn)，只供該投資組合的股東和債權(quán)人連用，且不得用于償還其他投資組合的負(fù)債。

SPC運(yùn)作模式

簡(jiǎn)單的來(lái)說(shuō)，SPC就是根據(jù)開(kāi)曼群島公司法在開(kāi)曼設(shè)立的一個(gè)SPC形式的豁免公司。可以針對(duì)不同的投資人發(fā)行不同的投資組合，各投資組合之間的資產(chǎn)及責(zé)任相互分離。

SPC架構(gòu)圖（典型）

SPC特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)

1.靈活的投資組合：SPC是一種非常靈活的組織形式，一個(gè)SPC內(nèi)可以設(shè)立一個(gè)或者多個(gè)獨(dú)立投資組合（Segregated Portfolio，簡(jiǎn)稱(chēng)SP），且沒(méi)有數(shù)量限制。對(duì)于SPC內(nèi)部各SP所投資的產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)、國(guó)家、市場(chǎng)亦沒(méi)有限制。

2.獨(dú)立的資產(chǎn)及責(zé)任：各SP獨(dú)立的資產(chǎn)及責(zé)任是SPC最顯著的特點(diǎn)，也是大多數(shù)投資人選擇SPC的重要原因之一。

3.SPC與各SP人格不分離：雖然SPC內(nèi)部對(duì)資產(chǎn)與責(zé)任進(jìn)行了區(qū)分，且在SPC內(nèi)部各個(gè)SP相互獨(dú)立，但根據(jù)公司法SPC仍然是一個(gè)完整的主體，SPC與各SP在公司人格上并不是分離的。

4.高效且高性?xún)r(jià)比：在一個(gè)SPC內(nèi)部設(shè)立多個(gè)不同類(lèi)別的SP，可以使得設(shè)立一個(gè)SPC而實(shí)現(xiàn)多個(gè)不同資產(chǎn)的投資和管理。從成本、銷(xiāo)量的角度而言，SPC亦有非常大的優(yōu)勢(shì)。

SPC常見(jiàn)用途

在開(kāi)曼群島注冊(cè)SPC，能為各種商業(yè)領(lǐng)域的不同法律架構(gòu)，創(chuàng)造各種機(jī)會(huì)。SPC通常用于投資基金或共同基金架構(gòu)。從SPC得益的例子，包括多級(jí)對(duì)沖基金和傘型基金，透過(guò)SPC能夠?yàn)榧軜?gòu)中資產(chǎn)和負(fù)債間的交叉責(zé)任問(wèn)題，提供保障。其他例子包括多部位債務(wù)發(fā)行工具、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、證券化交易及衍生工具交易等。

SPC申請(qǐng)依據(jù)及要求

開(kāi)曼群島獨(dú)立投資組合公司的法律依據(jù)是按照《開(kāi)曼群島公司法（2016年修訂版）》第十四部分的規(guī)定，該法允許任何豁免公司注冊(cè)為SPC，可代理注冊(cè)。

設(shè)立SPC的程序與設(shè)立豁免公司的程序相同。根據(jù)《開(kāi)曼群島公司法（2016修訂版）》第215條規(guī)定，一家SPC名稱(chēng)，應(yīng)包含“SPC”或“Segregated Portfolio Company”的字樣。而公司法第216（3）條規(guī)定，每個(gè)投資組合的名稱(chēng)，應(yīng)包括 “Segregated Portfolio”、“SP”或“S.P”的字樣。

進(jìn)行SPC設(shè)立，必須提交公司組織章程大綱及細(xì)則給公司注冊(cè)處。通常在相關(guān)文件提交給公司注冊(cè)處后5-7個(gè)工作日內(nèi)，可收到注冊(cè)證書(shū)和章程歸檔蓋印本。

關(guān)于我們

服務(wù)團(tuán)隊(duì)

我們公司已經(jīng)與開(kāi)曼及香港的私人銀行、基金、投資、證券、貿(mào)易、法律等業(yè)界機(jī)構(gòu)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，并與匯豐、恒生、渣打銀行等全球30多間銀行開(kāi)展了長(zhǎng)期合作。我們致力于服務(wù)環(huán)球客戶(hù)，獲得諸多實(shí)力型合作伙伴的認(rèn)同，亦是肯定了我們?cè)谄髽I(yè)服務(wù)上所付出的努力。

服務(wù)優(yōu)勢(shì)

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3、駕輕就熟：團(tuán)隊(duì)擁有豐富的SPC注冊(cè)經(jīng)驗(yàn)及良好的開(kāi)曼政府合作關(guān)系。